一幅幅當代藝術品,一位位腰纏萬貫的富豪,如果將兩者結合到一起,會產生什么效果?自今年6月以來,國內銀行紛紛推出掛鉤著名畫家作品或當代藝術品的理財產品,引起市場關注。在引發(fā)投資者好奇心的同時,也有一些人不禁發(fā)問:這是天上掉下來的餡餅,還是一個美麗的謊言?
金融機構競相嘗鮮
隨著北京藝術品市場回暖,近期,建行北京分行攜手中國國投信托有限公司和保利文化藝術有限公司,發(fā)行了藝術品集合資金信托計劃——“國投信托·盛世寶藏1號·保利藝術品投資集合資金信托計劃”。
據(jù)悉,該產品計劃募集資金規(guī)模4650萬元,期限為18個月,信托資金主要用于購買數(shù)名著名畫家知名畫作的收益權。
根據(jù)信托計劃規(guī)定,藏家可以根據(jù)約定對這批藝術品進行回購,并向投資者支付相當于當初定價7%的費用。否則,這批作品將進行拍賣處置,并根據(jù)拍賣的成交價格來確定藏家和投資者的最終收益。
盡管有信托業(yè)內人士表示,這款產品是“假藝術之名,行融資之實”。但這款藝術品投資產品還是在短短三個工作日內,將信托份額全部銷售完畢。
而幾乎與建行同步,招商銀行也推出了一項私人銀行藝術鑒賞計劃的高端服務,這是一項類藝術品期權投資的服務。投資者可以從招行推薦的當代藝術品中任意選擇其喜愛的作品,存入相當于該藝術品現(xiàn)價的保證金,即可擁有該藝術品的鑒賞權益,期限為1年。在1年之內,如果其選定的藝術品升值,投資者可隨時以原約定價格購入該藝術品。如果不滿意,投資者也可退還藝術品,不過要支付2%的管理費用才能拿回保證金。
據(jù)招商銀行杭州分行私人銀行部副總經(jīng)理姚進介紹,總行在深圳開了發(fā)布會,今后會在各城市陸續(xù)推出該項鑒賞計劃,目前杭州也正在醞釀中。
“總行推出該項計劃,主要目的不在于投資升值,而在于滿足客戶在藝術上的精神享受,提高客戶的生活品質。為此,總行特地甄選了一批中國當代有名望的藝術家進入招行藝術鑒賞作品專家?guī)?,由庫里的專家本人提供一些作品,以保證作品的真實性。”姚進表示。
藝術品理財在中國熱起來
面對國內金融機構紛紛進入藝術品理財市場的現(xiàn)象,浦發(fā)銀行杭州分行金融理財師滕媛媛認為,在銀行理財產品同質化的背景下,建設銀行和招商銀行通過產品創(chuàng)新,或給客戶提供新服務,能滿足一部分高端客戶的需求。
而實際上,建行和招行對藝術品領域的投資并不是國內銀行在該領域的首次嘗試。2007年,民生銀行就發(fā)行了首款銀行系藝術品投資產品,非凡理財“藝術品投資計劃”1號1期、2期產品,引發(fā)市場對藝術品理財熱的關注。
據(jù)中國民生銀行杭州分行理財師陸天辭介紹,該行曾對高端客戶銷售過1號1期產品,投資起點為50萬元:“有一部分感興趣的客戶買了,但不多。當時和客戶說年化收益率為0-20%,結果今年7月20日產品到期,實現(xiàn)了12.5%的年化收益率,客戶比較滿意。”
民生銀行該計劃的成功,使不少人眼前一亮,中國藝術品市場原來是大有可為的。
姚進表示,盡管私人銀行的客戶金融資產過千萬,但他們不像國外的一些富豪一樣,在文化方面經(jīng)歷過長時間的熏陶。隨著物質生活的日益豐富,他們對藝術品的追求也日益提高。
據(jù)統(tǒng)計,中國高收入階層中有超過20%的人群收藏藝術品,收藏品價值平均約占其全部資產的5%。
雖“任重”但“道遠”
雖然蛋糕誘人,但銀行業(yè)內人士認為,國內的藝術品理財之路,依然任重而道遠,目前銀行主打的理財產品還是以保本穩(wěn)定收益的為主。
“當時民生銀行是從產品創(chuàng)新的角度,探索性地推出這一產品的,相當于做了個試驗田。但不可否認,投資藝術品本身的風險不低。”據(jù)陸天辭回憶,民生銀行的這款產品之所以經(jīng)受住了市場的考驗,關鍵在于請的藝術顧問比較牛,投資眼光很獨到,選的標的不錯。
“但是,平心而論,目前藝術品投資的流動性較差,還有投資時機和周期問題。如果投資周期更長,如3-5年會更好些。但問題在于,目前國內的銀行理財產品周期偏短,一般在一年左右,最長兩年多,要做3-5年的理財產品并不現(xiàn)實。”陸天辭表示。
“如果向客戶承諾保本,引入保險公司的方式比較合適,但這樣一來既要獲得保監(jiān)局的同意,又要看保險公司有無這樣的險種,操作起來很復雜。”陸天辭坦言。
農業(yè)銀行浙江省分行營業(yè)部財富管理中心主任余東升也表示,盡管老百姓對分散投資的需求很強烈,但控制投資藝術品的風險比較難,一方面缺乏專門的人才,另一方面還要看商家是否權威,作品是否具備升值潛力。
現(xiàn)當代藝術并非遍地黃金
一位曾參與過2000萬元藝術品投資基金運作的詹先生表示,銀行推出藝術品理財產品,不排除是一批畫家為了尋找生存出路,而找到銀行的可能性。
“很多東西看起來很美,但做起來很吃力,買進時的利潤空間小,對簽約畫家來說,作品被買進后,他的任務就完成了。而現(xiàn)當代的藝術家,多看誰炒作得好,誰的價格就高,95%靠的是炒作,市場認可不到5%,和古代畫家正好相反。但是中國一些富豪藝術文化水平低,容易被蒙。”詹先生表示。
詹先生舉例說,一位姓何的當代藝術家的畫,當初曾炒到3萬/平方尺,后來市場價最低跌到過5000/平方尺,現(xiàn)在的市場價回到8000-1萬/平方尺,波動范圍較大:“銀行在推薦這些產品時,不會說產品的風險,投資者自身要多個心眼。盡管現(xiàn)當代藝術家作品的泡沫擠掉了一些,但依然沒有擠光。”
“有人拿外國銀行的概念套在國內,但實際情況不一樣,外國銀行和外國企業(yè)投資藝術品,理念很成熟,而我國才剛剛興起不久。”詹先生表示,中國藝術品理財從不成熟到成熟,有陣痛是很正常的。
“從現(xiàn)階段來看,藝術品理財本身作為一項投資內容,依然只能面向小眾化人群,而非大眾,目前主流的投資依然以證券、債券等為主。”浦發(fā)銀行杭州分行財富管理部總經(jīng)理郭劍稱。
“銀行方面如有藝術品方面的專家,不如通過舉辦一些字畫展等活動形式,貼近客戶,提高客戶的藝術素養(yǎng),等客戶有了一定的基礎,再推出相應產品。”工商銀行省分行營業(yè)部核心理財師團隊理財師丁旭濤建議。
【編輯:張瑜】